La finance conventionnelle a atteint ses limites et la finance islamique n’a pas encore tenu ses promesses. Partant de ce constat, Mohamed Wail Aaminou, Khalil Labniouri et Moulay Mounir Kadiri ont conçu un business-modèle bancaire désintermédié innovateur qui pourrait bien donner à la finance participative ce que Bill Gates, Steve Jobs et Linus Torvalds ont apporté à l’informatique.
Le travail de recherche collaborative entrepris par ces trois professionnels, qui disposent à la fois d’un background de praticiens et d’académiciens en finances conventionnelle et islamique a donné naissance au Linking Banking 3.0. Une solution de désintermédiation bancaire révolutionnaire qui opère une convergence optimale des principes éthiques et socio-économiques du droit des affaires islamiques avec les nouveaux outils de la FinTech.
Ce changement de paradigme sera porté par un Think Tank international « Ethical Finance 3.0 » en cours de création, véritable laboratoire à idées et centre de promotion des innovations financières éthiques axées sur la désintermédiation et inspirées des nouveaux modèles FinTech connectifs et participatifs à travers le monde.
Les chercheurs ont également instauré une Chaire universitaire « Ethical Finance 3.0 » rassemblant 10 thèses de doctorat, 35 publications scientifiques et 60 mémoires de fin d’études de Master. Les travaux de recherche portés par la chaire concernent tous le Linking Banking, à travers une méthode de recherche foncièrement participative.
Changement de paradigme
Dans un contexte d’évolution aussi bien des tendances bancaires que du comportement client, l’ingénierie d’une solution financière globale s’est appuyée sur un processus de mise à plat systématique de l’ensemble des pratiques financières actuelles, en adoptant une problématique aussi bien d’ordre éthique et développemental que d’ordre marketing.
Dressant un bilan critique de quatre siècles d’intermédiation bancaire conventionnelle et de quatre décennies d’expérience financière islamique, la démarche a aussi évalué l’impact économique et social des business modèles en vigueur en s’interrogeant sur leur stabilité, leur rentabilité et leur pérennité.
Si après plusieurs crises financières, les appels à la moralisation de la finance se sont multipliés pour l’instauration d’un système bancaire éthique et développemental, et même si la finance islamique à travers ses principes participatifs s’est positionnée en tant qu’éventuelle alternative, force est de constater que l’application de ces principes est restée pour le moins utopique.
Il s’est avéré que l’expérience concrète des banques commerciales islamiques est loin d’être participative, et s’est réduite à une quasi-reproduction du business-modèle conventionnel et de l’intermédiation bancaire structurée autour de l’usage des dépôts à vue des clients comme base pour des financements exclusivement basés sur la dette.
En copiant le modèle d’intermédiation bancaire conventionnel, les banques islamiques étaient quasiment obligées d’emprunter à la finance conventionnelle certains outils de gestion de risques et des instruments de trésorerie fortement controversés et en parfait écart par rapport aux finalités et aux principes du droit des affaires islamiques.
Une approche révolutionnaire
Le Linking banking 3.0 s’inspire simultanément des principes de l’éthique financière, notamment le droit des affaires islamique, ainsi que des nouvelles tendances financières participatives et connectives à travers le monde. Le business-modèle capitalise fortement sur les mutations profondes que connaît le marché financier international au niveau technologique, organisationnel, ainsi qu’au niveau des paradigmes régissant la relation entre les agents économiques.
Grâce aux FinTech, la désintermédiation bancaire est aujourd’hui possible et la banque connective Linking Banking présente une prospective de profitabilité élevée. Avec une cartographie des risques qui se caractérise par la quasi-absence des principales classes de risques bancaires standards, notamment les risques de liquidité et de solvabilité, le Linking Banking ne nécessite aucun recours à l’ALM.
Des entretiens qualifiés avec des experts et dirigeants des secteurs bancaires conventionnel et islamique ont pu éprouver la faisabilité du modèle Linking Banking et surtout les possibilités techniques de son déploiement sur le terrain.
En résumé, le Linking Banking 3.0 se présente comme l’invention d’un nouveau business-modèle bancaire foncièrement connectif, totalement désintermédié et parfaitement participatif.
Avec la présente invention du Linking Banking, naît l’espoir d’une nouvelle finance éthique qui profitera non seulement aux opérateurs économiques et financiers mais à l’ensemble de l’humanité.
Schéma du business-modèle (cliquer pour agrandir)
Bref aperçu du business-modèle
Le Linking Banking se veut universel et couvre l’ensemble des segments : de la micro épargne à la gestion de fortune, et de la micro entreprise à la grande Corporate. Pour ce faire, le modèle se base sur des principes novateurs tels que la collecte digitalisée en crowd equity, les cartes prépayés d’investissement et l’épargne télécom à travers le mobile payment.
Le réseau de distribution est basé sur du Branchless Banking. Il use de la force du système de courtage (Owner’s Managed Branches) ainsi que du portage d’activité bancaire (Third Part Banking), sans oublier les Bornes électroniques bancaires (Nickel).
Basée sur du Peer to Peer equity désintermédié, la banque commerciale collecte en hors bilan les pools d’épargne profilés selon le niveau du risque et de maturité. Des OPCR (Organismes de Placements Collectifs en Capital Risque) sont directement affectés à des pools d’investissements transparents gérés par la banque d’investissement démocratisée. Celle-ci procède en amont à travers ses antennes d’investissement (Sociétés régionales) à la prospection et l’origination de projets intéressants, leur scoring et surtout leur suivi et contrôle opérationnel et financier. Ce qui est fortement inspiré du mode opératoire de la capacitation économique.
A travers l’Open Banking Capital, les clients d’OPCR les plus fidèles auront droit à la souscription dans le capital de la banque ainsi que dans le capital de ses filiales auxquelles elle sous-traite tous ses opérations back-office.
Les besoins classiques du Retail ne sont pas en reste. Pour le financement de l’immobilier, de l’automobile, ainsi que de l’équipement de ménage, le modèle prône le système de Positive Banking desintérmédié. Ce concept est basé sur la distribution au sein du réseau bancaire des produits des fournisseurs partenaires (promoteur immobiliers, concessionnaires, équipementiers et grandes surfaces,…). La banque gère à cette occasion pour le compte de ses fournisseurs leur facilité de paiement (analyse de dossiers, prélèvements d’échéances, recouvrement,…)
Source : Le Journal de la Finance Islamique
Présentation détaillée – Publication – L’invention du Linking Banking
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