Takaful : l’assurance islamique, une alternative à l’assurance traditionnelle

Près de 114 sociétés proposent aujourd’hui des produits takaful dans Ie monde, c’est-à-dire des produits d’assurance islamique qui reposent sur la charia – la loi islamique – interdisant I’incertitude (gharar), Ie jeu (maysir) et I’usure (riba).

La takaful, qui s’appuie sur Ie principe de I’entraide, est née en Malaisie au début des années quatre-vingt. Encore pratiquement inexistante en Europe, elle pourrait séduire certains acteurs, également non musulmans, qui cherchent des placements éthiques dont les règles de base sont la transparence et Ie partage des bénéfices. A Singapour, par exemple, un fonds charia aurait 50 %de clients non musulmans. Le client d’un opérateur takaful peut avoir une fonction proche du sociétaire dans les entreprises mutualistes.

Pour organiser au mieux cette nouvelle activité d’assurance, les régulateurs sont a pied d’œuvre, notamment I’Islamic Financial Services Board, basé a Kuala Lumpur. Il faut dire que les produits takaful ne cessent de se développer avec en tête de peloton la retakaful, la re-assurance islamique. Cent dix entreprises proposent déjà ce type de service et six font uniquement du retakaful car les compagnies de takaful sont obligées de céder leurs affaires en priorité a des entreprises retakaful, explique Chakib Abouzaid, CEO de Takaful Re Limited. Désormais, les pays islamiques et les grands groupes d’assurance internationaux travaillent conjointement a la consolidation du système. Car, comme Ie souligne Chakib Abouzaid, les assureurs takaful ont tout intérêt à apprendre de la longue expérience de I’assurance conventionnelle. A ce titre, I’assureur Prudential coopère actuellement avec l’Arabie Saoudite et la Malaisie pour distribuer des produits d’assurance islamique.

Source : Revue Banque & Stratégie, mars 2008