Finance Islamique : panorama de l’offre de formation en France et dans le monde

La formation d’experts en Finance Islamique s’accélère au niveau mondial, y compris en France.

Tous les acteurs de la finance islamique s’accordent sur le fait que la formation est aujourd’hui l’un des enjeux critiques pour accompagner le développement de cette industrie. Le secteur se développe en effet plus vite que sa capacité à former des experts. La finance islamique a besoin d’experts de la finance, qui doivent également disposer ou acquérir une très bonne compréhension du référentiel islamique.

Outre les Scholars qui constituent le corps d’élite des jurisconsultes de la Finance Islamique, la croissance de celle-ci requiert la formation de spécialistes en droit, en Charia, en relations commerciales, en systèmes d’information, en ingénierie financière… avec une spécialisation adaptée au diverses filières de la finance islamique tels que l’assurance, la banque de détail et la banque d’affaires, le capital investissement, la gestion de fonds, la microfinance, etc.

Pour répondre à ces besoins, les filières de formation d’experts tendent à se multiplier au niveau mondial, ainsi qu’en témoigne la liste des formations anglophones ci-dessous :

• Faculty of Islamic Studies (Qatar) – Master of Science in Islamic Finance & Diploma in Islamic Finance
• The Chartered Institute of Management Accountants (UK) – Certificate in Islamic Finance
• ICMA Centre University of Reading (UK) – MSc in Investment Banking and Islamic Finance
• Markfield Institute of Higher Education (UK) – Master in Islamic Banking Finance and Management
• Institute of Islamic Banking and Insurance (UK) – Formation Continue
• Aston Business School (UK) – Undergraduate , Postgraduate, PhD and Executive programmes
• Cass Business School (UK – Dubai) – Cass EMBA Dubai Program
• Al Huda Center of Islamic Banking & Islamic Economics (Pakistan) – Distance Learning Programs & Post Graduate Diploma on Islamic Banking and Finance
• La Sapienza university & ISME (Italie) – Master’s Degree in Mediterranean and Arab Finance and Banking
• Ecole Supérieure des Affaires – ESA (Liban) – Executive Master in Islamic Financial Management
• Effat Women’s University (Saudi Arabia) – Executive Master for Islamic Financial Management (XIFM)
• The International Centre for Education in Islamic Finance – INCEIF (Malaisie) – Masters in Islamic Finance
• International Institute of Islamic Finance Incorporated (Malaisie) – Formation Continue et Executive MBA Islamic Finance
• Islamic Banking and Finance Institute Malaysia (Malaisie) – IBFIM i-series Programmes
• Emirates Institute for Banking & Financial Studies (UAE) – Banking Diploma
• Bahrain Institute of Banking and Finance (BIBF) professional training Institute (Bahrein) – Diploma in Islamic Accounting and Compliance
• University College of Bahrain - MBA in Islamic Finance
• Trisakti University (Indonésie) – Post Graduate Program on Islamic Economics and Finance
• Latrobe University (Australia) – Master of Islamic Banking and Finance
• Groupe Sup de Co Dakar (Sénégal) – Master en Finance Islamique (FI)

L’essor des formations longues en France

IFESI. En France, la première formation fut lancée fin 2008 à Paris par un institut privé : l’IFESI. Le « Diplôme de Finance Islamique (DFI)», à même d’accueillir 25 étudiants. Les cours furent concentrés sur trois soirées par semaine, et complétés par une conférence organisée en Janvier 2009 sur l’éthique de la finance islamique. Dispensée par des enseignants et experts reconnus, la formation fut articulée autour de trois modules :

Finance et réglementation : marché, règlementation, normes comptables, et gouvernance. Sur un plan purement technique, ce module mettait l’accent sur l’analyse financière, les techniques bancaires (retail, investissement), et le Takaful (Assurance mutuelle islamique), la structuration de produits ainsi que la titrisation. Sociologie, histoire, économie politique et éthique : l’approche de ce module a consisté à analyser les influences historiques, sociologiques et politiques de la finance islamique, et à mettre en perspective les principes de la finance islamique avec les discours des autres religions monothéistes. Droit islamique : ce module a offert une introduction aux principes de la Shari’ah et aux préceptes du Fiqh, puis un enseignement en Fiqh al Mu’amalat (droit des transactions commerciales et financières).

Ecole de Management de Strasbourg. En janvier 2009, fut lancé le Diplôme universitaire en finance islamique mis en place par l’Ecole de Management de Strasbourg. Ouverte aux étudiants et aux professionnels, cette formation d’une capacité de 35 élèves a une coloration juridique marquée.

Sur  400 heures dispensées, plus de la moitié sont consacrées à l’enseignement du droit. Le reste est consacré à la finance, l’économie, la sociologie, le Fiqh Mu’amalat, les ressources humaines et la réglementation. Les cours sont concentrés sur trois jours par mois, précédés par une conférence sur un thème spécifique. Cette formation qui se terminera en Janvier 2010, a reçu un large écho dans la presse économique et financière.

Université de Paris-Dauphine. En juin 2009, l’Université de Paris-Dauphine a annoncé le lancement d’un diplôme de niveau Master 2, intitulé « Principes et Pratiques de la finance islamique » dont la rentrée est prévue à la mi-novembre 2009. Le responsable de cette formation, Mr Elyes Jouini est Vice-président de l’Université Paris-Dauphine et co-auteur du Rapport remis à l’Europlace fin 2008 intitulé “Enjeux et opportunités du développement de la finance islamique pour la place financière française” qui propose 10 mesures pour mobiliser 100 Milliards d’euros de capitaux Charia compatibles.

Cette formation diplômante s’adressera pour moitié à des étudiants titulaires au minimum d’un Master 1, et pour l’autre moitié à des professionnels. La formation, de 350h, sera dispensée en alternance et concentrée sur deux journées (vendredi et samedi) afin de permettre aux professionnels de suivre les enseignements et aux étudiants d’exercer dans le milieu professionnel ou universitaire.

Dotée d’un corps professoral très qualifié, cette formation s’articule autour de 5 modules : Finance fondamentale, Environnement International,  Approches Conceptuelles, Banque, Assurance et Marchés financiers, Techniques Islamiques de la Finance. L’Université Paris-Dauphine a également annoncé le lancement d’une Chaire en finance islamique.

L’Institut international de la pensée islamique (IIIT-France) a lancé en 2009, une formation pour l’obtention d’un Diplôme en Economie et Finance Islamique (DEFI).

L’Institut Supérieur des Sciences Islamiques et des Langues (ISSIL) lance en novembre 2010 une formation complète de 300 heures en finance islamique.

Les formations courtes en France

D’autres universités et écoles ont également introduit un enseignement plus court sur la finance islamique, entre autres :

Reims Business School.

En mars 2011, Reims Management School a annoncé la création d’un certificat « Islamic Banking and Finance ». Entièrement dispensé en anglais, ce certificat propose une formation de haut niveau aux professionnels et aux étudiants en poursuite d’études, leur garantissant une véritable expertise en finance islamique. Cette formation est dispensée en partenariat avec une Université Malaisienne référente dans le domaine, l’INCEIF (International Centre for Education in Islamic Finance), Kuala Lumpur – Malaisie. La formation de 180 heures débutera en janvier 2012 et s’achèvera en avril de la même année.

En juin 2009, la Reims Business School avait démarré une formation de deux semaines proposée par M. Ghassen Bouslama (Professeur de Finance à l’ESC Reims). Cette formation de 45h destinée à des étudiants français et étrangers en échange, enseignée intégralement en anglais réplique le programme de l’IFQ en vue d’entrainer à la préparation de l’examen de ce dernier. La formation est proposée pour des étudiants en Master 1 et Master 2,  inscrits dans le programme Sup de Co Reims. Pour l’année 2010, la formation sera assurée sur deux périodes : trois semaines en janvier et trois semaines au mois de juin avec peut-être l’une de ces deux sessions assurée en français.

Sciences Po Paris. Un enseignement de 12h, ‘Introduction marchés de capitaux islamiques’,  sera dispensé par Mr Hassoune (Vice Président et Senior Credit Officer Moody’s) dans la spécialité « Affaires Internationales » du Master Finance et Stratégie.

Ecole Supérieure de Commerce de Lille. L’Axe thématique “Intégration financière et monétaire européenne”, entité du CNRS dont Dhafer Saïdane est un des animateurs, organise un Workshop annuel d’une journée sur le thème de la finance islamique. En mars – avril 2010 aura lieu le deuxième workshop à l’EM de Strasbourg.

L’IESH de Paris propose dans le cadre de son département de théologie musulmane un module de 21h intitulé “Économie et finance islamique”.

IAE de Toulouse (UT 1). Un enseignement de 6h, consacrées à la finance islamique est assuré par les membres de l’association Finequity à partir de 2009 pour tous les Master 2 de Finance.

L’Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne. Plusieurs heures sont consacrées à la finance islamique dans plusieurs cours, telle une séance d’introduction à la finance islamique dans le séminaire de Christian de Boissieu ‘Dynamique des marchés des services bancaires’. Séance inscrite au second semestre des Master Pro Banque et Finance.

IAE de Paris 12. Un enseignement de 12 heures de finance islamique est prévu pour le mois de Septembre 2009.

Sup de Co Paris. Une option Finance islamique pour la majeure finance est proposée aux étudiants, qui peuvent la suivre à l’ESA de Beyrouth.

L’Université de Poitiers propose un module de 12 heures d’enseignement à des étudiants de Master 2 finances pour se familiariser avec la finance islamique. C’est à l’institut d’administration des entreprises de Poitiers (IAE) qu’une trentaine d’étudiants peuvent suivre ce module dispensé en anglais, pour une première approche de la finance islamique.

Et notons enfin HEC, la Faculté d’Evry, ainsi que la Faculté de Lyon, qui proposent toutes des ateliers de durée variable en finance islamique.

L’avenir ?

La création de formations d’excellence proposera au marché des experts capables d’enrichir l’ingénierie financière islamique et de mieux répondre aux besoins humains de la jeune industrie de la finance islamique autant en France qu’en Europe. C’est à cette condition que l’industrie de la finance islamique gagnera en stabilité, et offrira un appui et un relais sûr à la finance conventionnelle.

En France, les bases sont posées. La finance islamique a plus que démontré son attractivité. Le gouvernement français par la voix de la ministre de l’Economie a pris conscience de son intérêt et a encouragé son essor. La prochaine étape logique est donc l’implantation d’IFI (Institutions Financières Islamiques)en France.

Quels seront les débouchés des personnes formées dans la mesure où aucune IFI  n’est encore implantée en France ?

Bien que reposant sur un nombre d’expert encore modeste, il existe une véritable expertise en finance islamique au sein de l’industrie financière française. Il existe donc bien des opportunités sur le sol français, pour enrichir ces équipes existantes, et leur permettre de gagner en parts de ce marché très dynamique. Plusieurs sociétés françaises ou étrangères installées en France accompagnent aujourd’hui des clients français ou étrangers sur le sujet (Cabinets de Conseils, Cabinets d’avocats, Banques et assurances). Mais concernant la banque islamique proprement dite,  source potentielle de recrutement massif, où en est-on?

La récente déclaration de Mme Lagarde lors du Forum Europlace le 2 Juillet 2009, en faveur de la finance islamique, annonçait dès l’automne la continuation des aménagements juridiques (Istisnah, Facilitation pour l’émission des sukuks) qui devrait faciliter l’implantation de banques islamiques en France.

Le 29 et 30 Septembre 2009 se tiendra lieu à Paris la très attendue « conférence Euromoney », qui établira un état des lieux de la finance islamique en France et dressera le tableau des opportunités que représente l’établissement de banques islamiques sur le territoire hexagonal.

Panorama de la formation en Finance Islamique

 

Source : Association Finequity – Synthèse et mise à jour : RIBH

10 mesures pour mobiliser 100 Milliards d’euros de capitaux Charia compatibles (Rapport Jouini-Pastré) :

1. Accélérer les efforts de communication de la Place Financière française en direction des pays où la Finance Islamique se développe le plus rapidement.
2. Donner aux investisseurs la certitude juridique et fiscale dont ils ont besoin. Cette sécurité concerne le traitement fiscal, notamment l’absence de retenue à la source et la déductibilité s’agissant de la rémunération versée sur les sukuks, ainsi que la neutralité fiscale des opérations d’achat/revente sur actifs mobiliers ou immobiliers.
3. Créer un indice boursier de fonds islamiques par NYSE Euronext.
4. Assurer la création d’un compartiment dédié aux sukuk et obligations indexées, suivie d’une ou plusieurs émissions privées de sukuk sur la Bourse de Paris, et renforcer les capacités d’origination de la Place de Paris.
5. Adapter le régime de la fiducie, indispensable pour développer des structures de financement compatibles avec la Sharia.
6. Assurer la collecte de l’épargne des Résidents Musulmans en France, dans le prolongement du rapport Milhaud sur ce thème.
7. Développer le secteur de l’assurance en proposant des produits Takaful et Retakaful.
8. Exonérer le vendeur de la garantie des vices cachés dans le cadre d’achat/vente simultanés sur actifs mobiliers et immobiliers et la possibilité de cession à titre civil de garantie, réformer les conditions de refinancement en matière de crédit-bail.
9. Agréer rapidement l’implantation en France d’institutions financières islamiques.
10. Accélérer les formations en matière de Finance Islamique, en partenariat avec les structures existantes dans les pays musulmans.

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Quelle formation pour se spécialiser en finance islamique ?

Islamic Finance Training Programs & Certifications 2.0